Nueva York.- Las acciones estadounidenses están subiendo el miércoles, en camino a su primera ganancia en seis días, pero se avecinan más turbulencias cuando la Reserva Federal anuncie por la tarde cuán bruscamente aumentará las tasas de interés.
El S&P 500 subía un 0,9 %, ya que los inversores se preparaban para la subida de tipos de la Fed, que la mayoría de los inversores esperan que triplique la cantidad habitual y sea la más pronunciada desde 1994. El Promedio Industrial Dow Jones subió 208 puntos, o un 0,7 %, a 30.574, como de las 11:04 a. m., hora del este, y el compuesto Nasdaq fue un 1,5 % más alto.
Las inversiones en todo el mundo, desde bonos hasta bitcoin, se han desplomado este año debido a que la alta inflación obliga a la Reserva Federal y otros bancos centrales a eliminar rápidamente los apoyos que se encuentran debajo de los mercados al principio de la pandemia. El temor es que alzas demasiado agresivas en las tasas de interés lleven a la economía a una recesión .
Incluso si los bancos centrales logran el delicado truco de desacelerar la economía lo suficiente como para acabar con la inflación, sin una recesión, las tasas de interés más altas empujan a la baja los precios de las inversiones a pesar de todo. Las más afectadas han sido las inversiones que más se dispararon en la era del dinero fácil con tasas de interés ultrabajas, incluidas las acciones tecnológicas de alto crecimiento y las criptomonedas.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro se han disparado a sus niveles más altos en más de una década debido a las expectativas de una Fed más agresiva, aunque se relajaron el miércoles. Un informe decepcionante que muestra que las ventas en los minoristas estadounidenses se desplomaron inesperadamente en mayo desde abril contribuyó. También lo hizo un informe más débil de lo esperado sobre la fabricación en el estado de Nueva York.
La economía aún se mantiene en gran medida en medio de un mercado laboral al rojo vivo, pero recientemente ha mostrado algunos signos de angustia. Una lectura preliminar sobre la confianza del consumidor la semana pasada, por ejemplo, cayó a su lectura más baja registrada debido en gran parte a los altos precios de la gasolina.
El rendimiento del Tesoro a 10 años retrocedió al 3,41% desde el 3,48% del martes por la noche. El Tesoro a dos años, que sigue más de cerca las expectativas de acción de la Fed, cayó a 3,34% desde 3,45%.
Los precios de las criptomonedas continuaron cayendo, y Bitcoin cayó hasta $20.087,90, casi un 71% por debajo de su récord de $68.990,90 establecido a finales del año pasado. Bajó casi un 4% a $ 21,293 en las operaciones de la mañana, según CoinDesk.
Su caída ha empeorado a medida que los inversores aumentan sus expectativas sobre la agresividad con la que la Fed actuará sobre las tasas de interés.
Hace una semana, prácticamente nadie esperaba un alza de tres cuartos de punto porcentual, que es la expectativa generalizada para esta tarde. Pero un sorprendente informe del viernes trajo agitación a los mercados cuando mostró que la inflación a nivel del consumidor se aceleró inesperadamente el mes pasado.
Destruyó las esperanzas en Wall Street de que la inflación ya haya alcanzado su punto máximo, y los datos aparentemente obligaron a la Reserva Federal a tener que ser más agresiva. La Fed ha recibido críticas por moverse demasiado lentamente antes para controlar la inflación. Otros bancos centrales de todo el mundo también están aumentando las tasas de interés, lo que aumenta la presión.
El banco central de Japón ha mantenido las tasas cerca de mínimos históricos. Eso ha provocado que el yen caiga a mínimos de dos décadas frente al dólar estadounidense, ya que los comerciantes cambian de capital en busca de mayores rendimientos.
La guerra en Ucrania ha ayudado a que los precios del petróleo se disparen porque la región es un importante productor de energía. Mientras tanto, las infecciones por COVID en China han provocado el cierre de fábricas y han interrumpido las cadenas de suministro.
Todo ayudó a que el S&P 500 cayera más de un 20% desde su récord establecido a principios de enero, poniendo a Wall Street en lo que los inversores llaman un mercado bajista .
Los mercados estaban más relajados el miércoles, con acciones subiendo en Europa y parte de Asia.
El DAX de Alemania rindió un 1,7% y el CAC 40 de Francia subió un 1,7% después de que el Banco Central Europeo convocara una reunión no programada para abordar las preocupaciones de que el aumento de las tasas de interés cause turbulencias en el mercado de bonos del continente. El banco central no dio un plan detallado, pero dijo que actuaría si fuera necesario contra la “fragmentación”, ya que los rendimientos de los bonos de algunos países europeos aumentan mucho más que los de otros.
Las acciones en Shanghái subieron un 0,5% después de que los datos del gobierno mostraran que la actividad de las fábricas chinas se recuperó en mayo debido a que se relajaron los controles antivirus que cerraron negocios en Shanghái y otros centros industriales. Sin embargo, las acciones en Seúl y Tokio cayeron más del 1%.
